Увеличение числа сделок ранних стадий, взрывной рост инвестиций в EdTech и FinTech проекты, активизация бизнес-ангелов и корпоративных инвесторов – всё, чем жил венчурный рынок столицы в прошлом году, в исследовании Агентства инноваций Москвы.
Ключевые выводы исследования: 1. Москва входит в топ-10 городов Европы по объему венчурного капиталаВ 2020 году было осуществлено 157 публичных сделок общим объемом $535,3 млн. При этом большая часть российского венчурного рынка сконцентрирована в Москве (76% общего объема инвестиций и 56% общего количества сделок в России).
В Москве работает более 100 венчурных фондов, большинство из которых ориентируется на поддержку технологических компаний на стадиях seed и раунд А и не имеет явно выраженного отраслевого или технологического фокуса.
2. Уменьшился объем инвестиций, но возросло количество сделок, особенно ранних стадийВ 2020 году объем венчурных инвестиций в Москве снизился под влиянием пандемии и экономического кризиса, хотя не так сильно, как в России в целом (-11 и -19% соответственно). Количество сделок, напротив, возросло (на 23%), в первую очередь за счет роста инвестиций на стадиях seed и pre-seed.
3. Пандемия определила три группы отраслей с точки зрения их привлекательности для инвесторов:
- Высокая инвестиционная привлекательность (рост объема инвестиций и количества сделок) – образование, финансы, здравоохранение, стриминговые платформы, игры, безопасность.
- Осторожный интерес инвесторов (рост количества сделок, но снижение общего объема инвестиций) – транспорт и логистика, спорт, потребительские товары, CleanTech, недвижимость.
- Низкая инвестиционная привлекательность (снижение объемов инвестиций и числа сделок) – промышленность, медиа, путешествия, ПО для бизнеса, кибербезопасность, телеком.
4. Корпоративные инвесторы и бизнес-ангелы стали активнее, а государственные фонды и акселераторы замедлилисьНа корпоративные инвестиции (через прямые сделки или корпфонды) приходится почти половина от общего объема венчурных инвестиций в 2020 году. Их высокая активность связана с ростом запроса на построение корпоративных экосистем. Сообщество частных инвесторов становится более профессиональным и организованным. При этом заметно снижается активность госфондов и акселераторов.
5. Сократилось количество выходовВ 2020 г. произошло 15 выходов, что почти в три раза меньше, чем в предыдущий год. При этом в целом на протяжении последних нескольких лет сохранялся тренд на увеличение общего количества и среднего чека выходов.
Полный текст отчета доступен на
сайте Агентства инноваций Москвы По всем вопросам, касающимся исследования, можно обращаться на research@develop.mos.ru
