04.03.2024

Рынок венчурных инвестиций России 2023

Агентство инноваций Москвы подвело итоги венчурного года, который стал не самым удачным как для России, так и мира в целом. В 2023 году российский рынок высокорисковых инвестиций достиг исторического минимума. Тем не менее, второе полугодие порадовало робким ростом, который дает надежду на стабилизацию венчурного рынка в ближайшие пару лет.

Общая динамика

В 2023 году инвесторы заключили 181 сделку на $118,2 млн – общая сумма в 10 раз меньше, чем годом ранее. При этом их количество выросло на 10%. Рынок продолжают поддерживать сделки ранних стадий: на них пришлось более 2/3 всех инвестиций (по количеству и объему). Традиционно на Москву приходится более половины рынка как по объему, так и по количеству сделок.

Стратегии инвесторов

Корпорации и фонды (после 2022 года – преимущественно российские) не активно инвестировали в инновационные проекты, а вот бизнес-ангелы сделали более четверти всего объема инвестиций (для сравнения: в 2022 году на нах пришлось всего 8%). Акселераторы, в основном государственные, начали поддерживать стартапы финансово. Выросла популярность дивидендной модели, которая гарантирует инвестору регулярный прогнозируемый доход.

Отраслевые фокусы

Тренд 2023 года в мире и России в частности – PhysicalTech. Это стартапы, которые производят физические продукты, например, оборудование, новые материалы, лекарства и пр. На PhysicalTech пришлась треть общего объема инвестиций. Кроме этого, инвесторы сохраняют интерес к проектам в области медицины, транспорта и образования, а вот ПО для бизнеса впервые с 2017 года покинуло топ-10 рыночных ниш. Зато Business Software стал лидером по числу M&A-сделок в 2023 году.

Подробности в полной версии.